2022年，保险中介市场感受到了前所未有的寒意。

汽车保险综合改革极大地挤压了成本空间，导致许多财产保险中介机构不可持续；新的互联网保险业务迫使许多人寿保险中介机构重新定制产品。随着整个保险市场的低迷，保险中介机构迫切需要在去中介、降低成本、提高效率的市场环境中重新思考未来的发展路径。

所谓保险中介的优质发展出路在哪里？看看外面的世界。

6月7日，英国保险研究机构Insuramore发布2021年全球保险中介20强榜单，美国专业中介16人，英国2人，爱尔兰2人，威达信（Marsh McLennan）更稳居榜首，虽然中国连续四年保持全球第二大保险市场地位，但没有专业中介机构上榜。

总的来说，在世界保险中介领域，龙头机构马太效应明显。前20强保险经纪业务总收入为695.869亿美元(约464.3亿元人民币)，占据全球市场份额的51%。而且主要是B端专业经纪和管理咨询，涉及风险管理、退休、健康福利方案等咨询服务，与中国更常见的C端保险零售不同。

此外，今年榜单的另一个亮点是，两家中介独角兽新上榜，分别是Go Health和Integrity，这表明，保险技术已成为保险中介市场地位的关键因素之一。

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威达信、怡安、韦莱韬岳争霸，并购规模不断扩大，业务多元化稳定

Insuramore全球保险中介以经纪业务收入为主要指标进行年度排名。

世界20强中介占世界市场份额的51%，其中只有威达信和怡安（Aon）、韦莱韬悦（WTW）三巨头占据全球保险中介市场近三分之一。

具体来说，2021年，威达信稳居榜首，易安排名第二，韦莱涛悦排名第三。三巨头的保险经纪业务收入为158.17亿美元和110.27亿美元、79.87亿美元，同比增长13.6%、10.3%和-5%。值得注意的是，韦莱韬悦是唯一一家负增长的公司。

三巨头高度重视风险咨询和规划服务，通过持续并购扩大发展规模，不断拓展海外业务。

NO.1 威达信:保险经纪与咨询业务平分

威达信集团拥有四家子公司，包括Guy Carpenter、Marsh、Mercer和Oliver Wyman Group。

Marsh：为个人和商业客户提供保险经纪人和风险管理解决方案；

Guy Carpenter：主要开发风险、再保险和资本战略；

Mercer：为不断变化的劳动力市场提供建议和技术驱动解决方案；

Oliver Wyman Group：为私营部门和政府客户提供重要的战略、经济和品牌咨询服务。

威达信服务的客户通常是集团，其中许多是企业客户。企业所需的保险往往与普通保险不同，因此很难选择一家非常合适的保险公司。威达信可以根据客户需求制定符合企业需求的保险计划，然后根据计划找到愿意承保的保险公司。

全球保险中介市场也在发展，利润率也在压缩。威达信一直保持着世界第一的地位，并收购了许多公司，如Heritage Insurance Service、Compass Financial Partners、Jardine Lloyd Thompson等。

NO.2 以商业风险解决方案为核心

怡安成立于1982年，公司于2012年在纽交所上市，目前市值574.75亿美元，在全球120多个国家设立了500多家分支机构。

2008年全球金融危机后，易安收购了30多家保险和再保险经纪公司，以保持强劲的增长势头。

其中，最重要的交易是以17.5亿美元并购英国奔福特再保险公司（Benfield），2010年，怡安以49亿美元收购世界第四大人力资源咨询公司翰威特（Hewitt）。从此，易安确定了近10年的三大业务板块：

风险板块：每年承担1250亿美元的风险咨询、商业风险和再保险解决方案；

退休板块：公司为养老金提供精算、投资和综合解决方案，每年为3.1万亿资产提供咨询服务；

健康板块：每年承担1800亿美元的健康医疗保险保费，提供咨询、员工福利和健康解决方案。

NO.3 韦莱涛悦：以人力资本和企业风险业务收入为主

韦莱（Willis）成立于1828年，是世界上最大的保险经纪集团之一。

2016年1月，韦莱与当时世界第五大人力资源咨询公司陶睿惠悦（Towers Watson）合并为韦莱韬悦（Willis Towers Watson），并于当年成功重组上市。

目前，韦莱涛岳市值141.22亿美元，在120个国家拥有3.9万多名员工，其收入主要包括人力资本和福利、企业风险和经纪、投资、风险和再保险以及福利交付和管理。其中，人力资本和福利收入约占企业风险经纪收入的35%，剩余的再保险和福利交付和管理收入约为10%-15%。

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Gallagher、布朗、NFP前15名经纪人主要服务于大中型企业客户，专注于一揽子专业风险咨询和解决方案

在威达信、怡安、韦莱涛悦三强之后，其他17家公司中，有15家仍然是2020年全球保险中介20强的老面孔。这些公司主要服务大中型企业客户，专注于非汽车保险领域，通过销售专业风险咨询和解决方案赚取服务费。

NO.4 亚瑟·加拉格尔（Gallagher）

亚瑟·加拉格尔由Arthur J. Gallagher芝加哥成立于1927年，现已发展成为世界领先的保险经纪人、风险管理和人力资源和福利咨询公司。

亚瑟加拉格尔从20世纪80年代和90年代开始收购行业公司。目前，公司业务主要包括零售经纪业务（retail brokerage）、人力资源和福利咨询（benefits & HR Consulting）、MGA和团保经纪业务（MGA and wholesale brokerage operations）、第三方理赔管理（Third-party claims administration）

据悉，仅公司在美国的建筑业务每年就带来了约1亿美元的经纪人收入和每年超过10亿美元的建筑相关保费·加拉格尔在全球拥有500多名建筑专家，已经合作了25多年。目前，该部门为承包商、开发商、建筑和房地产项目业主等1500多名客户提供服务。

NO.5 HUB（Hub International）

Hub International1998年成立的保险经纪私营企业，总部位于芝加哥。

Hub International 在美国和加拿大有375多个办事处和1万多名员工，在北美提供一系列财产、伤亡、风险管理、人身保险、员工福利、投资和财富管理产品和服务。

NO.6 Acrisure

Acrisure LLC.它是一家成立于2006年的全球金融技术私人公司，为客户提供智能保险和再保险、资产管理、房地产服务和网络服务，总部位于密歇根州ABRY Partners收购。

NO.7 洛克顿（Lockton）

Lockton它是一家私人保险经纪公司，成立于1966年，主要提供保险、风险管理、员工福利和退休服务。洛克顿除了在密苏里州堪萨斯城总部外，还在125个国家/地区设有100多个分支机构，目前在全球拥有8300多名员工。

NO.8 Alliant

Alliant美国保险经纪公司成立于1925年，总部位于加州，主要为农业食品、航空、建筑、能源海洋、医疗保健、律师事务所、房地产等行业提供财产评估、风险咨询、解决方案等商业服务。

Alliant业务增长模式是自然增长、全国持续扩张、合并收购、招聘顶级保险经纪人等综合模式。Alliant全美共有130多家办事处，员工4300多人。

NO.9 Assured Partners

Assured Partners总部位于美国佛罗里达州的美国财产保险和员工福利经纪私人公司。

业务范围包括财产保险、员工福利保险、风险管理服务、房地产、建筑、医疗保健和养老、制造、林业、酒店、资产管理、娱乐、科技和零售贸易。

2011年，Assured Partners收购美国第24家私人保险经纪公司Neace Lukens，公司当年收入8800万美元，持证保险代理人150余人，主要从事财产保险、员工福利和风险管理解决方案。并购也是如此Assured Partners从此，首次并购在财产保险领域获得了全国保险经纪平台和战略资源。

NO.10 Truist Insurance Holdings

Truist Insurance Holdings是美国上市银行控股公司成立于1872年的保险经纪子公司，

Truist Insurance Holdings前身为BB&T Insurance Holdings。母公司于2020年6月收购Sun Trust后更名为现有名称，现在是Truist Financial Corporation其全资子公司总部位于美国北卡罗莱纳州，主要业务包括商业银行、证券经纪人、资产管理、抵押贷款和保险产品服务。

NO.11 布朗（Brown & Brown）

Brown & Brown美国保险经纪上市公司成立于1939年，总部位于佛罗里达州，主要从事中高端市场财产保险业务、员工福利、个人保险和商业保险零售业务、保险批发经纪和第三方管理业务。

1939年，J. Adrian Brown成立于佛罗里达州B&B，并管理家族企业。1993年，Poe and Associates和Brown & Brown佛罗里达州的两个总部合并后保留。此时，Poe & Associates通过130个独立保险代理人销售保险，年收入达到5000万美元，合并后Poe & Brown成为东南部最大的保险经纪公司。

NO.12 USI Holdings

USI Holdings它成立于1994年，一家年收入650万美元，员工40人的小公司，现在，USI Holdings年收入接近20亿美元，在美国有200个办事处和8000多名员工，主要提供财产和伤亡、员工福利、个人风险和退休解决方案。

NO.13 NFP

NFP（National Financial Partners Corp）它是一家私人保险经纪公司，成立于1998年，总部位于纽约，提供专业的财产和意外伤害、企业福利、退休和个人解决方案，其目标客户是高净值人士和中小企业。

NO.14 Amwins

Amwins该集团是一家私人保险经纪公司，成立于1998年，总部位于北卡罗莱纳州，为零售保险代理商提供财产保险产品、专业团队福利产品和行政服务。目前，世界上有100多家办事处，年保费超过140亿美元。2021年3月，Amwins收购美国第四大保险经纪公司Worldwide Facilities。

NO.15 Howden Group Holdings

Howden Group Holdings它是一家成立于1994年的英国保险经纪私人集团，总部位于伦敦，是一家扎根于当地和数字基础的国际专业集团，包括商业保险、再保险、员工福利和数据分析。

目前，该集团拥有全球经纪公司Howden，世界上最大的总承保代理DUAL以及保险业领先的数字数据分析公司HX，其业务横跨欧亚、中东、非洲、美洲和拉丁美洲的45个国家，年营业额高达10亿英镑，保费超过100亿英镑。

NO.16 Ardonagh Group

The Ardonagh Group该集团现在是一家总部位于英国的独立保险分销平台和全球经纪公司GWP年收入亿美元，年收入14亿美元，公司旗下Ardonagh Specialty 是其专业的再保险和集团经纪业务增长平台。

NO.17 BroadStreet Partners

BroadStreet Partners总部位于俄亥俄州哥伦布，专注于商业、个人财产和意外保险零售。

NO.18 Ryan Specialty Group

Ryan Specialty Group2010年，怡安创始人、前董事长兼首席执行官Patrick G. Ryan成立并通过战略收购进一步培育增长机会。

主要有三个业务板块:(1)RT Specialty ：分销专业财产保险、意外保险、专业保险、个人保险和工伤赔偿保险产品；(2)RT Binding平台：为保险代理人和经纪人提供专业的保险解决方案，为中小客户提供个性化、专业的咨询服务；(3)Ryan Specialty Underwriting Managers承销能源、医疗保健、企业风险、建筑、酒店、海事等领域的财产和事故风险管理。

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Go Health、Integrity两只独角兽新上榜，数据驱动全渠道营销

与2020年全球保险中介20强榜单相比，一个明显的变化是排名第17位Galway Insurance Holdings排名第20位的大童保险销售服务分别从榜单上滑落。GoHealth、Ryan Specialty Group两只新独角兽首次跻身2021年全球保险中介20强榜单。

虽然两家公司都专注于业务，但都在技术上建立了优势壁垒，通过数据驱动全渠道营销，提升客户体验。

GoHealth：Medicare业务成为业务增长和利润贡献

GoHealth是美国健康保险TPA该公司于2020年7月在纳斯达克上市，目前市值2.65亿美元，其产品类别主要由以下部分组成：

Medicare(政府参与的医疗保险或商业保险):重点销售多个承运商Medicare Advantage、Medicare Supplement、Medicare以及处方药计划Medicare特殊需求计划；

IFP(个人和家庭计划)等：向不符合Medicare合格的个人销售个人和家庭计划，如牙科保险、视力保险和其他补充保险，许多产品的保单期不到一年。

2021年，三大健康险产品中，Medicare成为GoHealth最大的收入类别也是业务和利润增长的主要贡献。2021年财报披露，2021年，GoHealth的Medicare业务占总收入的82%，IFP而其他则占总收入的18%。而早在2018年，Medicare仅占比49.6％，IFP其他业务占50%.4％。可以看出，GoHealth近年来，战略重点已转移到Medicare健康保险业务。

在健康保险业务方面，GoHealth建立了数据驱动的全渠道营销， 即以数据为导向，提高和匹配潜在客户群，提高营销转化率。

integrity：全栈平台管理和分销保险产品

Integrity（Integrity Marketing Group）它成立于2006年，是一家专注于高客户市场的人寿和健康保险经销商，以及财富管理和退休计划创新解决方案提供商。

在公司官网，Integrity炫耀自己是领先的保险经销商，可以在任何地方见到美国人，无论是面对面，通过电话还是在线，这意味着技术是其业务增长的关键，面对公司超过1000万年度客户，公司全栈平台通过数据驱动来改善客户体验。

据悉，目前Integrity该分销网络包括美国其他大型保险代理商和42万多名独立代理商，为近400万客户提供服务。仅在2020年，该公司就进行了40次积极的收购策略， Integrity自2021年以来，员工人数从1700人增加到 5500 人。

附表 2021年全球保险中介20强

数据来源：Insuramore。