3月31日金融界网消息瑞士银行有个梗。

一个有价值的富人带着存款去瑞士银行，要求开户存款。银行柜台工作人员问他：先生，你要存多少钱？。这位先生神秘地告诉柜台：500万美元。银行柜台工作人员大声对他说：先生，别尴尬，虽然瑞士很富有，但贫穷不是你的错。

这个故事揭示了一个简单的真理，私人银行有一个门槛。

对于一家银行来说，如果能在私人银行领域取得成就，对其自身的轻资产运营也是大有裨益的。

招商银行开先河

瑞士银行是全球私人银行的典范，而在中国，招商银行是第一个吃螃蟹的人。

国内私人银行服务起步较晚。自2007年以来，中国银行开始进入私人银行市场，招商银行的尖端吸引了许多银行家的注意。这位新星的传奇反击也成为了十年后行业的模式。

华泰证券曾明确解释过私人银行业务对银行的帮助。一方面，私人银行作为零售的顶级品牌，具有较强的客户粘性和突出的品牌溢出作用，对促进银行零售业务也有很大的帮助。另一方面，私人银行的客户大多是企业家，对投资银行业务和公共业务有多样化的需求。私人公司也可以对投资银行和公共业务线产生强大的联动作用。

核心是私营银行资本占用小，贡献中间业务收入，抗周期性强，是轻银行转型的关键突破，也是银行估值溢价市场的关键因素。

招商银行开创了成功的先例。

好私行和高估值

经过十多年的发展，者，经过十多年的发展，私人银行客户数量和私人银行客户总资产不断上升， 由84个私人银行中心和66个财富管理中心组成的高端客户服务网络成为其估值上升的核心要素。

招商银行不仅验证了私人银行路径的正确性，也证明了私人银行业务对市场认可度的提升。

研究数据显示，具有典型零售和私人银行属性的全球银行Wells Fargo（富国）和Julius Baer(宝盛)，它PB（LF，2018/10/19.与标普500银行业平均估值相比，72倍.34x溢价6.7％和28.36%，估值溢价明显。

即使在金融危机期间，富国银行也因其出色的私人银行管理能力而在危机面前表现出高抵抗力。

由于各种优势和经验的证明，近年来大多数银行巨头集体寻求突破的关键也成为了发展私人银行业务的关键。

根据金融界查询的最新数据，中国十大私人银行管理总资产之和已超过13.5万亿，服务高净值客户总数已超过96万，10家私人银行管理的平均家庭资产规模为1400万元。

招商银行领导平安挤进万亿行列

根据最新数据，招商银行、中国工商银行、中国银行、中国建设银行、中国农业银行、平安银行、交通银行、中信银行、兴业银行、民生银行是中国私人银行最强大的力量。

其中，共有6家私人银行客户资产管理规模超过万亿，与去年类似。

招商银行以总资产2.77万亿元遥遥领先；2020年，工行挤入私行资产管理规模2万亿元的阵营，这意味着两家国内大行成功挤入第一梯队，超过2万亿元。

中国银行、中国建设银行、中国农业银行、平安银行超过1万亿元AUM第二梯队。其中，中农建设稳步增长，但平安银行是近年来发展迅速的私人银行黑马。2019年，平安私人银行管理规模同比增长60%以上，2020年仍高达55%。

金融界注意到，平安银行行长特别助理蔡新发表示，2021年将升级私人银行业务，未来2-3年，将实现2年内重建万亿私人银行的短期目标。

私行AUM第三梯队是交通银行、中信银行、兴业银行等5000亿元至1万亿元的银行，民生银行距离5000亿元近100亿元。

前五大银行拥有71万高净值客户

从客户数量的角度来看，四家银行拥有长期积累的客户优势，私人银行的数量几乎超过10万。其中，中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行和中国银行的客户规模分别为18家.2、16.1、14.1、13.3万户。

而私行AUM招商银行之王客户不足10万，私人银行黑马平安银行客户不足5.7万。总的来说，前十名服务接近百万高净值客户。

这就带来了一个直接的问题，即户均资产的规模。

以前十大私人银行为例，招商银行平均资产达到近3000万元，其次是平安银行，私人银行平均资产接近2000万元。大多数银行的私人银行平均资产约为1300万元。

私行基因

凭借不同的禀赋，每个家庭的核心竞争力也各有千秋。

招商银行起源于雄厚的零售基础。其私人银行的打法是重视高价值客户的单户挖掘，私人银行业务也被纳入大财富框架。

工行以全类业务为主，通过适度下沉扩大规模，快速拓展私营业务领域，将私营银行分别列为一级部门独立管理，避免定位不明确。

依托集团资源整合的优势，平安挤进了私人银行AUM万亿序列。平安集团的全牌照为平安银行经营私人银行业务提供了丰富的产品供应和综合的金融服务支持，也使其成为不同于其他银行的核心竞争力。

未来十年私行

趋势不言而喻。

根据招商银行和贝恩公司联合发布的《2019年中国私人财富报告》，2018年可投资1000万元以上的中国高净值人群为197万，高净值人群增长率仍在继续。可以看出，它的力量空间非常巨大。

另一组数据显示，中国高净值人群的财富管理规模高达70万亿，十大商业银行中约13.5万亿的私人银行仍有很大的上升空间。

然而，一些业内人士表示，经过多年的发展，私营业务的规模已经放缓。该行业正从广泛的规模增长转向集约化农业，转向新时代的重塑。也许私营企业也需要进行供给侧改革。不是盲目增加产品供应，而是改变单向、僵化的供应，努力做好服务，开发个性化的资产配置方案，实现准确、灵活的响应。

只有这样，中国的私人银行才能在未来十年更好地与国际成熟的私人银行竞争。