2020年4月至5月，中国连锁经营协会（CCFA）开展2019-2020年中国时尚零售企业发展研究，根据会员企业研究数据和上市公司财务报告，根据被调查企业2019-2020年营业收入统计数据，形成2019-2020年中国时尚零售企业百强榜，该榜单于2020年6月9日由中国连锁经营协会正式发布。

一、金银珠宝、运动服、大众休闲鞋、护肤美容表现强劲

2019年时尚零售百强总营业收入(以下简称营业收入)达到7328.40亿元，同比增长12.47%，高于社会消费品零售总额8.0%。提供约60万个就业机会。时尚零售百强企业为满足各级消费市场提升质量、升级、扩大内需、丰富生活、改善经济、促进就业做出了积极贡献。

十大集中在金银珠宝、运动服、大众休闲鞋服。周大福珠宝集团2019年营业收入600亿元，2018年后再次跻身时尚零售百强。以496.29亿元和441.51亿元的496.29亿元和441.51亿元的收入排名第二、三位。Top4-10是阿迪达斯（中国）、安踏体育用品有限公司、快速销售（中国）贸易有限公司、屈臣氏集团、海兰家居有限公司、百里国际集团、上海豫园黄金珠宝集团。

二、八个维度透视中国时尚零售市场

我们从整体规模、百强结构、产业集中度、渠道结构、国内市场布局、海外拓展、总部所在地、人均效率等八个维度分析了2019年百强时尚零售的综合特点。

1.时尚零售市场规模不断扩大，连锁化程度不断提高

2019年时尚零售百强总营业收入达到7328.40亿元，其中服装、服装、鞋类、家纺百强企业总营业收入4852.02亿元，同比增速明显增长30%，远高于限额以上同类企业商品零售总额增速(2.9%)；金银珠宝百强企业总营收1928.15亿元，同比下降2%；护肤美容百强企业总营收548.22亿元，同比下降33%(护肤美容百强企业总收入大幅下降，主要是因为去年上榜的百雀羚和上美集团两家龙头企业因未披露2019年收入而未入榜)。

百强榜单中，2019年连锁店超过9000家(伽蓝43200家，上海家化妆品专营店约1300家，安踏12943家，大东10169家，森马9905家，百丽鞋店9500家)，较去年增加了一家。伽蓝集团和大东集团是2019年的新企业。2019年连锁店超过5000家，与去年持平。

2.细分类有利于做强做大

2019年时尚零售百强企业包括76家服装、服装、鞋类家纺企业、14家金银珠宝企业、10家护肤美容企业。分类构成相对稳定。2019年，300多亿时尚零售企业从去年的2家增加到6家，龙头企业继续努力；19家规模超过100亿的集团较去年减少1家，相对稳定；小型集团向更高梯队转型。 

3.各类行业集中度不断提高，规模效应明显

从行业集中度来看，时尚零售百强企业中大集团规模效应明显，百强企业中约66%的营业收入集中在百亿以上。百强时尚零售企业的发展促进了各类产业集中度的不断提高。除了100强护肤美容企业因统计企业调整而同比减少市场份额外，其他类别的市场份额稳步增加。2019年全国鞋帽服装纺织限额以上企业零售总额占36%，同比增长9%；金银珠宝百强企业总收入占全国金银珠宝限额以上企业零售总额的74%，同比增长2%；护肤美容百强企业占全国化妆品规模以上企业零售总额的18%，同比减少13%。

4、护肤美容在线渠道销售比例最高，大众时尚零售力量奥特莱斯

从时尚零售百强企业网上销售比例来看，已披露网上销售比例的60家企业中，网上销售比例小于总收入10%的19家；占10%-30%的企业31家，数量最多；占30%-50%的企业7家；占50%以上的御家汇、完美日记、珀莱雅都是护肤美容企业。从网上销售的角度来看，已披露网上销售额的56家企业中，网上销售额小于10亿的企业44家，占很大比例；网上销售额10-30亿的企业5家；网上销售额20-30亿的企业4家；网上销售额超过30亿的企业有森马、百里、李宁，都是服装、服装、鞋子、家纺企业。

在线下布局方面，100强龙头企业的财务报告数据显示，时尚零售企业加快了购物中心的战略合作，重视奥特莱斯莱渠道和渠道的发展。森马集团继续推进本地渠道升级，积极与知名连锁购物中心开展战略合作，提升街头概念店和体验店的质量。太平鸟集团不断加强购物中心和百货公司的主要渠道地位，快速促进奥特莱斯渠道的发展，不断优化街头商店渠道。购物中心和百货公司的零售总额占近60%，其中购物中心首次超过百货公司，成为最高的零售渠道；奥特莱斯渠道零售 2018 年增长超过40%，占比达到 3.81%。海兰之家继续优化门店布局，与重点连锁购物中心进行战略合作，重点拓展新兴消费市场；优化低效街头商店，提高商店抵御风险的能力。

5.代理和加盟仍然是大多数时尚零售企业的主要扩张模式

百强企业中，5000多家连锁店中有9家披露了其直销、代理和特许经营店的数量。通过分析发现，除百里国际集团外，其他企业以代理和特许经营为主要扩张模式布局国内市场。三、四级城市消费需求增长高、租金和劳动力成本低、购物中心下沉多，已成为吸引时尚零售企业下沉市场的因素。

老凤翔通过特许经营抢占了三四线市场。周大生上市后，加快了三四线市场加盟店的布局，借助一二线城市直营店的品牌影响力，对三四线城市加盟店形成了强有力的带动作用，最终形成了以三四线城市为主体的全国珠宝连锁网络体系。

优衣库重视下沉市场的门店效率，未来将加快二三线城市的开业进度。

护肤美容化妆品最具增长潜力的是三、四线下沉市场。以完美日记为例，消费者在低线市场的比例与一、二线城市相当。完美日记三线城市的店铺在店铺面积、设计、产品选择等方面与一、二线城市的店铺几乎没有区别，部分三线城市的店铺销售业绩已经超出了品牌预期。

6.海外力量逐渐形成规模

据统计，前100强企业中有36家扩大了海外市场（包括香港、澳门和台湾），并逐步形成了规模趋势。其中，海外销售占10%以下，达到27家。占50%以上的三家企业（六福、九星、佐丹奴）均为中国香港企业，国际化程度远高于内地企业。海外扩张区主要集中在日本、韩国、东南亚、美国、加拿大、欧洲和澳大利亚。

7.粤、沪、浙、京成时尚零售百强总部

根据百强企业总部驻地分布数据，70%以上的企业总部集中在广东、上海、浙江和北京。江苏和福建是百强总部所在地的第二梯队。可以看出，中国时尚零售的整体产业布局侧重于东中部经济发达地区，区域间不平衡较大。同时，也反映出我国时尚零售市场存在品牌资源不足、商品性价比有待提高、商品同质化强等问题。同时，也在一定程度上反映了地方政府在时尚零售业发展指导、产业集群、品牌战略、人才结构等方面的差异。

8.不同时尚类别的人效不同

百强人均效率(从收入层面)平均值为187.37万元。其中，金银珠宝百强企业人均效率达到518.17万元，明显高于护肤美容(172.41万元，服装鞋家纺(115.百强企业03万元。两家人均效率超过1000万的百强企业(金洲慈航和老凤祥)也属于金银珠宝类企业。百强企业人均效率存在明显差距先企业人均效率(2843.77万元)远远超过终端企业(47万元)的水平.38万元）。   

3.疫情加强了企业数字化，2020年75%的百强企业销量将持平增长

新冠肺炎疫情对时尚零售企业的线下门店运营产生了重大影响。根据100强调查2020年业务发展计划抽样研究统计结果，24家有效样本企业今年将增加数字创新应用资本投资，其次是产品开发设计和供应链投资，今年有一半企业选择增加线下渠道资本投资。从营销投入的角度来看，数字营销和在线直播是企业最受欢迎的选择。

在企业数字化和技术应用投资方面， 会员制度和客户服务最受企业重视；同时，超过50%的企业表示，将增加渠道建设、商品选择、门店运营、组织和人力资源的数字资本投资。

受疫情影响，42%的企业认为2019年销售额可以保持同等水平，33%的企业认为销售额会稳步上升，25%的企业认为2020年销售额会受到疫情影响，下降率从10%到30%不等。

四、时尚零售市场的主要特点和变化

1.文化自信促进国货崛起

文化信心不仅促进了国内品牌的不断创新，而且引导和满足了新兴和不同层次市场消费者的需求，通过更具成本效益的商品和更本地化的服务，不断满足人们对美、好、康和自我价值的追求。2019年中国品牌品牌实力指数同比增长15%。海外消费者对中国品牌的兴趣日益增加。

从李宁、安踏、特步到国产彩妆独角兽完美日记，2019年体育健身、护肤美容产品增长强劲。天猫双十一美容品牌TOP自然堂、百雀羚、完美日记羚、完美日记和薇诺娜的销量与国际大牌相当。截至2019年11月初，京东数据显示，国内时尚品牌在线交易量同比增长238%，是近年来的最高增长率。线上线下反映的情况相同。

海外疫情的不确定性将对国际供应链产生深远而长期的影响，这也是中国时尚零售品牌的历史性机遇。

2.中国品牌加快并购国际品牌，扩大品牌矩阵

2019年是中国时尚零售海外收购非常活跃的一年。安踏集团收购了芬兰巨头亚马芬体育，其品牌数量增加到23个，成为仅次于耐克和阿迪达斯的国际第三大体育品牌。特步国际以2.60亿美元收购韩国服装集团美国子公司K-Swiss、Palladium及Supra三大品牌。歌力思实现了法国轻奢品牌IRO 近年来，通过投资、并购、合作经营等方式，间接完全控股，从单一品牌成长为多品牌经营管理集体。赢家时尚收购Keen Reach，综合业绩入账使其收入同比增长64.56%。

3.时尚零售开始布局社区购物中心

疫情的逆转，以及基于小程序、直播带货、回家服务的风起云涌，可以让零售企业随时随地更好地为消费者服务。疫情期间，消费者更喜欢社区购物中心和奥特莱斯购物中心，尤其是中粮祥云镇街区开放或半开放建筑的社区购物中心。

时尚零售企业开始提供线下体验和服务，提高消费者的粘性和满意度，减少用户的潜在损失。因此，社区购物中心将成为时尚零售品牌布局的新目标。